01.04.2020 года Европейская Бизнес Ассоциация пригласила на Общее собрание с членами Правления Национального банка Украины, и я не смог не воспользоваться этим шансом, чтобы из первых уст выслушать информацию из Нацбанка, а также подготовить не только меня интересующие вопросы. Мероприятие было закрытое ,только для членов ЕБА, хотя в нём приняло более ТРЁХСОТ СЕМИДЕСЯТИ владельцев и топов ведущих отечественных и зарубежных компаний, осуществляющих бизнес в Украине.
На встрече планировалось с представителями НБУ обсудить актуальные вопросы, связанные с банковской системой в связи со вспышкой коронавируса, текущие риски, налагаемые на украинский банковский сектор, и его готовность к возможному кризису. Кроме того, функционеры Нацбанка обещали честно высказать своё мнение на некоторые вопросы валютного регулирования, кредитных программ, безналичных расчетов и обмена информацией.Cчитаю Нацбанк одной из самых профессиональных институций нашей страны. В том числе и потому, что он обладает определённой автономностью от Президента, Правительства и Парламента. Роль Нацбанка трудно переоценить. Да, многие решения этой институции вызывают вопросы. Согласен, что достаточно много критики (иногда на мой взгляд обоснованной) идёт в адрес этой структуры. Но никто не может отрицать того, что по сравнению с Офисом Президента, Кабмином и многими министерствами, где кадровый подбор вызывает большие вопросы (вспомните Экс-премьера Гончарука, который в слитых в инет записях своих разговоров сам признавал себя профаном в экономике), Нацбанк выглядит может и сборищем скучных технократов, но действительно профессионалов высочайшего качества (как минимум по отечественным меркам точно).
Только вчитайтесь в фамилии членов Правления Национального Банка, принявших участие в дискуссии:
- Яков Смолий
- Екатерина Рожкова
- Сергей Холод
- Дмитрий Сологуб
- Олег Чурий
- Роман Борисенко.
Я не буду перечислять должности и регалии каждого из спикеров, потому что текст этого поста может увеличиться на несколько страниц. Но на моей памяти впервые с представителями бизнеса общалась НАСТОЛЬКО представительная делегация этой влиятельной организации. И данная встреча не была нудными монологами со слайдами, способными усыпить даже ко всему готового меланхолика. Да и не могла по определению такой быть, потому что модератор дискуссии – Исполнительный директор ЕБА Анна Деревянко - как всегда не давала чиновникам спуску и выбирала самые острые вопросы.
Итог: пятнадцать минут была вводная от спикеров по поводу текущей экономической ситуации в стране, а дальше почти полтора часа шли ответы на вопросы представителей бизнеса (в том числе и мои). Мне показалось, что эти самые ответы были достаточно откровенными. Ниже я приведу только небольшие выжимки и выводы спикеров по отдельным темам, потому что стенограмма их выступления вполне потянет на небольшую повесть. Кстати, в это же время проводились три опроса бизнесменов для того, чтобы руководство НБУ в режиме онлайн увидело реальную ситуацию в отечественном бизнесе. Вы, друзья, тоже можете увидеть эти самые результаты в приложении к данному посту, ответы очень уж показательные.
Вопросы к аудитории:
1. Какой % персонала в вашем бизнесе трудится дистанционно? 2.Какие виды финансовой поддержки было бы важно сейчас получить от регулятора?
3. Готовы ли вы (как физическое лицо) возобновить работу в офисе с соблюдением всех правил безопасности, если дальнейшая дистанционная работа предполагает сокращение заработной платы.
Кстати, почти 4/5 респондентов ГОТОВЫ!!!
Итак, какие же самые важные посылы озвучили представители Национального Банка Украины? Я не буду стопроцентно ручаться за верность каждой цитаты, ведь все здесь воспроизвел из своих записей и по памяти, но основные мысли изложены ниже.
О текущей ситуации в экономике:
Да, ситуация сложилась не очень хорошая. Более того, очень трудно спрогнозировать, когда закончатся карантинные мероприятия. Вместо предполагаемого роста ВВП в 3,7% по усредненному сценарию, мы скорее всего получим спад в 5% по итогам 2020 года. Однако ситуация будет переломлена в 21-ом году и мы планируем рост экономики. Но Украина в этом году не будет выглядеть наиболее пострадавшей в мире. Природа этого кризиса совершенно другая, и мы точно будем себя лучше чувствовать, чем в 2009 году, особенно по сравнению с Европой, когда ВВП европейских стран упал на 4%, а наш на 16%. Сдержанный оптимизм нам предаёт возобновление сотрудничества с Международным Валютным Фондом (МВФ). После принятия ряда важных законопроектов в понедельник, вероятность получения первого транша в размере минимум в 1,8 млрд долларов США крайне велика. Эти средства будут направлены не на пополнение золотовалютных запасов страны, а переданы Минфину для перенаправления их в бюджет. Вывод: пока мы не видим коллапса, ситуация контролируемая и поправимая! Мы выглядим не хуже относительно других стран, и уж точно лучше, чем во время кризиса 2008 года.
Основные цели НБУ:
Это сохранение низкой инфляции и создание предпосылок для последующего экономического роста. Да, инфляция не будет в размере пяти с хвостиком процентов, но увеличится незначительно. Нет фундаментальных причин для существенного увеличения темпов инфляции, значит, нет и катастрофы для нас. НБУ не видит проблем в увеличении бюджетного дефицита. НБУ будет поддерживать ликвидность банковского сектора, хотя он и так достаточно стабилен. На счетах банков находятся 180 млрд грн и 8 млрд долларов США. Наша банковская среда внушает сдержанный оптимизм. Более того, НБУ будет способствовать увеличению кредитования бизнеса. Это уже мы делаем, снижая учётную ставку.
О сотрудничестве с МВФ:
Мы планируем привлечь до 8 млрд долларов США со стороны донора, потому что оно самое дешевое и надежное. И этого будет совершенно достаточно. Может быть в этом году мы сможем выйти и на рынок частных размещений, но по устраивающим нас минимальных ставках. Главное для нас то, что у нас есть поддержка со стороны МВФ. Поддержка доноров (МВФ) – это наибольший фактор влияния на нашу экономику.
О реструктуризации долга МВФ и возможном дефолте. Вероятность дефолта низка. Реструктуризация долга МВФ – это последнее, что мы можем сделать. Да, 70% долга у нас в валюте, с ростом курса он увеличился, но при предполагаемом росте росте экономики в размере 3-4 % ВВП долг будет неуклонно снижаться. По вопросу дефолта ДЭТЭК по облигациям, размещенных среди нерезидентов, мы не видим большой проблемы, потому что это внутренние проблемы компании; перед нами ДЭТЭК выполняет все обязательства в полном объёме и в срок.
О курсе гривны и золотовалютных запасах:
У нас есть существенные золотовалютные запасы. Стратегия НБУ – сглаживать колебания курса и мы её выполняем. По поводу предполагаемого прогноза курса доллара к гривне в 2020 году: даже в лучшие времена мы старались не делать этого, а сейчас и подавно не сделаем.
О введении ограничений и нехватки наличной валюты: Наша цель: либерализация макроэкономических условий. И мы хотим, чтобы этот кризис стал первым, когда мы не вводим валютных ограничений. Ведь потом годами приходится их снимать. Поэтому это остаётся только самой крайней мерой. Проблем же с безналичной валютой нет вообще никаких, можно делать любые переводы со счёта на счёт. На счетах 8 млрд долларов США. Сейчас возникли небольшие перебои по наличной валюте. Связано это с тем, что практически вся американская валюта завозилась пассажирскими рейсами из Штатов. К сожалению, авиасообщение сейчас ограничено, но мы ищем способы сейчас завезти американскую валюту в Украину, и скоро это будет реализовано. По евро таких проблем не возникает вообще. Проводимый обмен нал/безнал на прошлой недели был всего лишь 36 млн евро. Много вопросов о недостаточном притоке валюты в страну, в том числе и от «заробитчан». По нашим оценкам в 2019 году объем переводов в Украине был 12 млрд долларов США. И это действительно серьёзный показатель. Однако по нашим оценкам только при выезде из страны наши граждане тратили до 8 млрд долларов США. В нынешних условиях ограничения передвижения эти суммы будут преимущественно скомпенсированы.
О наличной валютной массе на руках украинцев:
Мы скептически относимся к тому, что на руках наших граждан находится до 80 млрд долларов США. Весь наличный оборот по всему миру оценивается в 700-800 млрд долларов США. На Украину точно не может приходиться до 10% этого объёма!
О кредитных обязательствах:
НБУ делает все, чтобы смягчить эту ситуацию по двум направлениям:
1. Те, кто остановил свою деятельность и не может обслуживать свои кредиты. Им нужны кредитные каникулы, и их заёмщикам мы обеспечим.
2. реструктуризация после окончания карантина. Мы предусмотрим определенный срок (как минимум до трёх месяцев) заемщикам, испытывающим проблемы, для получения кредитных каникул. Может даже до октября текущего года.
Было еще очень много вопросов, от обеззараживания денег до стратегии НБУ по уменьшению оборота наличных - cashless, от адресной поддержки секторов экономики до отмены комиссии по безналичным платежам, да и много других.
Мои же вопросы были следующими:
Какова вероятность запуска ипотечного кредитования по приемлемым ставкам?
Разрабатываются ли целевые программы кредитования строительного сектора, ведь на рынке возникает из-за карантина достаточно напряженная ситуация. Если компании начнут «сыпаться» из-за этого, то будет полностью похоронен данный сегмент и это станет тяжелейшим ударом для экономики Украины.
Краткий ответ госпожи Рожковой был следующим: это не наша сфера ответственности, а проблема деятельности самих банков и правительства страны. Что же, спросим завтра об этом и нашего Премьер-министра господина Шмыгаля.
Ну, и показательным было заключительное слово Господина Смолия: Я призываю быть вас оптимистично настроенными, потому что болезни приходят и уходят, а мы остаёмся; причем в достаточно неплохой по отношению к другим странам ситуации. Можно по-разному относится к заявлениям Нацбанка, но в сегодняшней встрече они по-моему впервые так предельно чётко и полно озвучили свою позицию.
